O que é a regra dos 4 %?

A pesquisa de William Bengen encontrou que sacar 4 % de uma carteira inicial no primeiro ano e depois ajustar pela inflação sustentava uma carteira 50/50 por ao menos 30 anos nas condições históricas de mercado.

Os 4 % ainda são seguros?

Algumas pesquisas recentes sugerem que 3,5 % é mais seguro dados os menores retornos de títulos atuais e aposentadorias mais longas. A calculadora permite escolher qualquer taxa para fazer testes de estresse.

Inclui pensões ou benefícios públicos?

Não. Se você espera uma pensão ou pensão pública, subtraia essa renda das suas despesas anuais antes de calcular o fundo necessário.

Is the 4% rule still safe today?

Some recent research suggests 3.5% is safer given lower bond yields and longer retirements. The calculator lets you choose any rate to stress-test: a lower rate means a bigger nest egg but a higher chance of not running out.

Should I include my state pension?

No. If you expect a state or employer pension, subtract that annual income from your expenses first, then calculate the nest egg needed to cover only the remainder.

Calculadoras de Finanças

Calculadora de fundo de aposentadoria

Uma heurística comum de planejamento de aposentadoria é a regra dos 4 %: você pode sacar aproximadamente 4 % de uma carteira diversificada no primeiro ano de aposentadoria e ajustar pela inflação depois, com boa probabilidade de o dinheiro durar 30 anos. Esta calculadora converte suas despesas anuais esperadas em um fundo-alvo usando uma taxa de saque que você escolhe.

Insira a renda anual que quer na aposentadoria e uma taxa de saque (4 % é o clássico padrão). O resultado é o tamanho de carteira que sustentaria esse gasto, e o saque do primeiro ano que isso implica.

Use it to translate a vague retirement income goal into a concrete savings target, and to stress-test how a safer withdrawal rate changes the number.

Despesas anuais na aposentadoria

Taxa de saque%

Currency

Enter your values to see the result.

Como isso é calculado

This calculator applies the withdrawal-rate approach to retirement planning. The idea, popularised by financial adviser William Bengen in the 1990s, is that withdrawing a fixed percentage of your starting portfolio in the first year of retirement, then adjusting that dollar amount for inflation each year, has historically sustained a diversified portfolio for around 30 years. The target nest egg is simply your desired annual expenses divided by the withdrawal rate you choose: nest egg = expenses ÷ withdrawal rate.

The classic default is a 4% withdrawal rate, which implies a nest egg of 25 times your annual expenses. A lower rate (3% or 3.5%) demands a larger nest egg but is more resilient to market downturns and longer retirements; a higher rate is riskier. The first-year withdrawal equals the annual expenses you entered.

The model assumes a steady withdrawal, a roughly 30-year retirement, and a diversified portfolio. It does not account for state pensions or employer pensions (subtract those from your expenses first), taxes on withdrawals, sequence-of-returns risk, variable spending, or longevity beyond 30 years. Recent research on lower bond yields suggests 4% may be optimistic for some, which is why the rate is adjustable here.

Exemplo prático

You want $40,000 of annual income from your portfolio and choose a 4% withdrawal rate.

1Nest egg = expenses ÷ withdrawal rate = 40,000 ÷ 0.04 = $1,000,000.
2First-year withdrawal = $40,000 (then adjusted for inflation in later years).
3The same $40,000 at a safer 3.5% rate would need 40,000 ÷ 0.035 = $1,142,857.

Perguntas frequentes

O que é a regra dos 4 %?: A pesquisa de William Bengen encontrou que sacar 4 % de uma carteira inicial no primeiro ano e depois ajustar pela inflação sustentava uma carteira 50/50 por ao menos 30 anos nas condições históricas de mercado.
Os 4 % ainda são seguros?: Algumas pesquisas recentes sugerem que 3,5 % é mais seguro dados os menores retornos de títulos atuais e aposentadorias mais longas. A calculadora permite escolher qualquer taxa para fazer testes de estresse.
Inclui pensões ou benefícios públicos?: Não. Se você espera uma pensão ou pensão pública, subtraia essa renda das suas despesas anuais antes de calcular o fundo necessário.
Is the 4% rule still safe today?: Some recent research suggests 3.5% is safer given lower bond yields and longer retirements. The calculator lets you choose any rate to stress-test: a lower rate means a bigger nest egg but a higher chance of not running out.
Should I include my state pension?: No. If you expect a state or employer pension, subtract that annual income from your expenses first, then calculate the nest egg needed to cover only the remainder.

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Method: withdrawal-rate rule of thumb (Bengen 4% rule). No external data source. Last updated: September 2026.

Estes resultados são estimativas indicativas para planejamento e não constituem aconselhamento financeiro. As condições reais de empréstimos, as normas fiscais, a rentabilidade dos investimentos e as condições dos produtos variam conforme o país, o provedor e sua situação pessoal. Confirme sempre os valores com seu banco, autoridade fiscal ou um consultor financeiro qualificado antes de tomar decisões.