¿Qué es la regla del 4 %?

La investigación de William Bengen encontró que retirar el 4 % de una cartera inicial en el primer año y luego ajustar por inflación sostenía una cartera 50/50 durante al menos 30 años en las condiciones históricas de mercado.

¿Sigue siendo seguro el 4 %?

Algunas investigaciones recientes sugieren que el 3,5 % es más seguro dados los menores rendimientos de bonos actuales y jubilaciones más largas. La calculadora te permite elegir cualquier tasa para hacer pruebas de estrés.

¿Incluye pensiones o prestaciones públicas?

No. Si esperas una pensión o pensión pública, resta esos ingresos de tus gastos anuales antes de calcular el fondo necesario.

Is the 4% rule still safe today?

Some recent research suggests 3.5% is safer given lower bond yields and longer retirements. The calculator lets you choose any rate to stress-test: a lower rate means a bigger nest egg but a higher chance of not running out.

Should I include my state pension?

No. If you expect a state or employer pension, subtract that annual income from your expenses first, then calculate the nest egg needed to cover only the remainder.

Calculadoras de Finanzas

Calculadora de fondo de jubilación

Una heurística común de planificación de jubilación es la regla del 4 %: puedes retirar aproximadamente el 4 % de una cartera diversificada en el primer año de jubilación y ajustar por inflación después, con una buena probabilidad de que el dinero dure 30 años. Esta calculadora convierte tus gastos anuales esperados en un fondo objetivo usando una tasa de retirada que elijas.

Introduce los ingresos anuales que quieres en la jubilación y una tasa de retirada (el 4 % es el clásico por defecto). El resultado es el tamaño de cartera que sostendría ese gasto, y la retirada del primer año que implica.

Use it to translate a vague retirement income goal into a concrete savings target, and to stress-test how a safer withdrawal rate changes the number.

Gastos anuales en la jubilación

Tasa de retirada%

Currency

Enter your values to see the result.

Cómo se calcula esto

This calculator applies the withdrawal-rate approach to retirement planning. The idea, popularised by financial adviser William Bengen in the 1990s, is that withdrawing a fixed percentage of your starting portfolio in the first year of retirement, then adjusting that dollar amount for inflation each year, has historically sustained a diversified portfolio for around 30 years. The target nest egg is simply your desired annual expenses divided by the withdrawal rate you choose: nest egg = expenses ÷ withdrawal rate.

The classic default is a 4% withdrawal rate, which implies a nest egg of 25 times your annual expenses. A lower rate (3% or 3.5%) demands a larger nest egg but is more resilient to market downturns and longer retirements; a higher rate is riskier. The first-year withdrawal equals the annual expenses you entered.

The model assumes a steady withdrawal, a roughly 30-year retirement, and a diversified portfolio. It does not account for state pensions or employer pensions (subtract those from your expenses first), taxes on withdrawals, sequence-of-returns risk, variable spending, or longevity beyond 30 years. Recent research on lower bond yields suggests 4% may be optimistic for some, which is why the rate is adjustable here.

Ejemplo resuelto

You want $40,000 of annual income from your portfolio and choose a 4% withdrawal rate.

1Nest egg = expenses ÷ withdrawal rate = 40,000 ÷ 0.04 = $1,000,000.
2First-year withdrawal = $40,000 (then adjusted for inflation in later years).
3The same $40,000 at a safer 3.5% rate would need 40,000 ÷ 0.035 = $1,142,857.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la regla del 4 %?: La investigación de William Bengen encontró que retirar el 4 % de una cartera inicial en el primer año y luego ajustar por inflación sostenía una cartera 50/50 durante al menos 30 años en las condiciones históricas de mercado.
¿Sigue siendo seguro el 4 %?: Algunas investigaciones recientes sugieren que el 3,5 % es más seguro dados los menores rendimientos de bonos actuales y jubilaciones más largas. La calculadora te permite elegir cualquier tasa para hacer pruebas de estrés.
¿Incluye pensiones o prestaciones públicas?: No. Si esperas una pensión o pensión pública, resta esos ingresos de tus gastos anuales antes de calcular el fondo necesario.
Is the 4% rule still safe today?: Some recent research suggests 3.5% is safer given lower bond yields and longer retirements. The calculator lets you choose any rate to stress-test: a lower rate means a bigger nest egg but a higher chance of not running out.
Should I include my state pension?: No. If you expect a state or employer pension, subtract that annual income from your expenses first, then calculate the nest egg needed to cover only the remainder.

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Method: withdrawal-rate rule of thumb (Bengen 4% rule). No external data source. Last updated: September 2026.

Estos resultados son estimaciones indicativas para planificación y no constituyen asesoramiento financiero. Las condiciones reales de los préstamos, las normas fiscales, la rentabilidad de las inversiones y las condiciones de los productos varían según el país, el proveedor y tu situación personal. Confirma siempre las cifras con tu banco, autoridad fiscal o un asesor financiero cualificado antes de tomar decisiones.